Les questions que l’on se pose avant de s’engager

À partir de 1 000 € de capital de départ, déposés sur votre propre compte-titres. Un Ajout de Capital Récurrent (ACR) mensuel est facultatif mais fortement recommandé — environ 3 % du capital de départ par mois est un bon repère.

Non. Votre capital reste sur un compte-titres ouvert à votre nom, chez votre propre courtier. Team-ETF ne détient jamais de fonds de clients et ne passe jamais d’ordres sur votre compte.

Nous recommandons Interactive Brokers ou Swissquote. Votre propre banque est également possible — comparez d’abord ses frais de transaction et de garde, car ils pèsent sur une stratégie qui passe des ordres une fois par mois.

Oui, à condition qu’il vous donne accès aux ETF du banc. Beaucoup préfèrent ouvrir un compte dédié à la stratégie, afin que la feuille mensuelle et le compte se correspondent exactement.

Oui, à tout moment. Des ajouts réguliers conviennent mieux à la méthode que des versements ponctuels importants : un virement permanent le jour de la paie lisse vos prix d’achat, dilue le risque de timing et tient les émotions à l’écart de la décision.

À tout moment, en partie ou en totalité. Les fonds d’un compte-titres sont disponibles quand vous le souhaitez ; rien dans le service ne les immobilise. La méthode est conçue pour un horizon long, mais c’est votre choix, pas une contrainte.

Team-ETF est lancé sur le compte-titres, seule enveloppe qui donne accès à l’ensemble du banc (ETF américains et UCITS). Des versions pour les autres enveloppes sont à venir [à confirmer] ; chacune d’elles restreint les ETF disponibles.

Une feuille d’allocation pour votre univers (par exemple Team-ETF Europe, UCITS). Elle indique le régime du mois (par exemple 100 % attaque / 0 % défense), la largeur (combien des quatre canaris sont négatifs), la poche offensive avec ses poids, la poche défensive, les ETF à vendre entièrement et les liquidités résiduelles.

Trois étapes sur la feuille : vous saisissez la valeur actuelle de votre portefeuille, vous vendez les ETF qui quittent le portefeuille, et vous ajustez les quantités des autres pour atteindre la cible. Puis vous refermez la feuille jusqu’au mois suivant.

Non. Vous passez les ordres vous-même, sur votre propre compte. Team-ETF n’a jamais accès à vos fonds. L’exécution entièrement automatique est en cours de développement et sera probablement disponible début 2027 ; elle ne fait pas partie du service au lancement.

Vous devez savoir passer un ordre d’achat ou de vente chez votre courtier, et nous pouvons vous le montrer en visio. Tout le reste — la sélection, le classement, l’allocation — est fait pour vous et expliqué en termes simples.

Appliquez la feuille suivante quand elle arrive. Chaque feuille est une allocation cible complète : la suivre remet votre compte en conformité. Sauter des mois signifie toutefois que votre portefeuille s’écarte de la méthode entre-temps.

Des réponses par e-mail sous 24 heures, et un accompagnement en visio sur rendez-vous — de l’ouverture du compte-titres jusqu’à vos premières transactions mensuelles.

Environ une à deux heures par mois, avec de la concentration : calculer les performances sur douze mois de tout le banc, établir le classement, vérifier les quatre canaris, déterminer les quantités cibles et passer les ordres. Les règles sont publiques ; la discipline de le faire chaque mois est la partie difficile.

Deux bancs d’ETF sélectionnés une fois par an — un banc d’attaque composé d’ETF offensifs et un banc de défense composé d’ETF défensifs. Chaque mois, chaque ETF est classé selon sa performance sur douze mois (momentum), quatre ETF « canaris » fixent la répartition entre attaque et défense, et le portefeuille est ramené à cette cible. Chaque règle est écrite avant d’être appliquée.

Le momentum classe les ETF selon leur performance récente et conserve les leaders. Douze mois donnent une sélection plus stable que des fenêtres plus courtes — la performance diffère peu entre six et douze mois, mais douze mois signifient moins de changements et moins de frais de transaction. Dans notre backtest sur les 500 ETF les plus échangés (2015–2026, 125 mois), les 10 premiers ETF au momentum ont rapporté en moyenne 2,82 % le mois suivant, contre 0,27 % pour les 10 derniers. Performances simulées (backtest). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Chiffres bruts de fiscalité et de frais. Capital à risque.

Quatre grands ETF utilisés comme signal d’alerte précoce, d’après Keller & Keuning (2018) : LQD (obligations d’entreprises américaines), EFA (actions des marchés développés hors États-Unis), EEM (actions des marchés émergents) et AGG (obligations américaines agrégées). Chacun reçoit un score de momentum pondéré ; quand il devient négatif, ce canari déclenche une alarme. Zéro alarme : 100 % attaque. Une : 75 % attaque, 25 % défense. Deux : 50/50. Trois : 25/75. Quatre : 100 % défense.

La part d’attaque est toujours répartie sur les huit ETF offensifs les mieux classés. Le nombre d’ETF défensifs est égal au nombre de canaris négatifs — deux alarmes, par exemple, signifient les deux ETF défensifs les mieux classés. En général, entre huit et douze lignes.

Un ETF bitcoin peut figurer sur les deux bancs, attaque et défense — notre gardien de but qui marque aussi. Parce qu’il repose sur un seul actif, son poids est plafonné à 20 % du portefeuille quel que soit son classement.

Une fois par an, sur cinq critères : une forte liquidité (plus de 200 M€ échangés par mois), au moins trois ans d’historique, la diversité sectorielle et une faible corrélation entre eux, la disponibilité dans votre zone et votre enveloppe, et un prix unitaire inférieur à 300 € pour que l’allocation puisse être suivie de près avec un capital modeste. Le banc est revu au cas par cas si un ETF disparaît.

Non. C’est un ensemble de règles appliquées avec discipline, pas une promesse. Notre backtest de 2015 à juin 2026 (2017 exclue) montre un rendement annualisé de 20,2 % contre 10,9 % pour le S&P 500, avec un repli maximal de −15,4 % contre −23,9 %. Performances simulées (backtest). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Chiffres bruts de fiscalité et de frais. Capital à risque.

Non. Team-ETF publie une allocation standardisée, fondée sur des règles, identique pour tous les abonnés. Nous ne formulons aucune recommandation personnalisée et rien sur ce site ne constitue un conseil en investissement.

Des frais d’inscription uniques de 1 200 € et un abonnement annuel de 570 € au tarif de lancement (770 € en tarif standard) [à confirmer]. Il n’y a aucune commission sur les gains.

Deux, et aucun ne nous revient : les frais de transaction que votre courtier prélève sur chaque ordre, et les frais de fonctionnement intégrés à chaque ETF (ses frais courants, déduits du prix de l’ETF). C’est notamment pour cela que nous recommandons de comparer les courtiers et que nous sélectionnons des ETF liquides et peu coûteux.

Les frais d’inscription et l’abonnement annuel sont facturés à la souscription ; l’abonnement est ensuite renouvelé chaque année [à confirmer].

Votre abonnement s’arrête à la fin de la période payée [à confirmer]. Vos ETF restent sur votre propre compte : conservez-les, vendez-les, ou continuez d’appliquer la méthode par vous-même.

Oui. Les ETF suivent les marchés, et les marchés baissent : le S&P 500 a perdu 52 % en 2008–09 et 22 % en 2020 comme en 2022. Le banc défensif et les canaris sont là pour réduire votre exposition à ces périodes ; ils ne peuvent pas la supprimer. Team-ETF maîtrise le risque de processus — il ne peut pas supprimer le risque de marché.

Dans le backtest, la plus forte baisse depuis un sommet a été de −15,4 % entre 2015 et juin 2026 (2017 exclue) et de −18,0 % sur 2005–2026, contre −23,9 % et −51,9 % pour le S&P 500. Un repli futur peut être plus profond que tout ce qui a été observé par le passé. Performances simulées (backtest). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Chiffres bruts de fiscalité et de frais. Capital à risque.

Non. Les canaris réagissent à ce qui s’est déjà produit sur le marché : le passage en défense arrive donc toujours avec un décalage, et les ETF défensifs peuvent baisser eux aussi. Attendez-vous à être en partie exposé au début d’une baisse et en partie hors du marché au début d’une reprise.

Oui, lorsque vous détenez, depuis un compte en euros, des ETF cotés en dollars américains ou qui suivent des actifs en dollars. Les mouvements du taux euro-dollar s’ajoutent à la performance de l’ETF lui-même, ou s’en retranchent.

Rien ne change sur votre compte, puisque vos ETF n’ont jamais été chez nous. Vous conservez la dernière feuille d’allocation et pouvez continuer à gérer le portefeuille vous-même ou vendre les positions.

En France, les gains réalisés sur un compte-titres (CTO) sont imposés chaque année au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (PFU) — 12,8 % d’impôt sur le revenu plus 17,2 % de prélèvements sociaux. Les versements sont illimités, les fonds disponibles à tout moment et tous les ETF, américains et UCITS, sont éligibles. Il s’agit de la description de la règle générale ; pour votre propre situation, consultez un conseiller fiscal.

Ils peuvent l’être, avec des contraintes. PEA : gains exonérés tant qu’ils restent dans le plan, 17,2 % de prélèvements sociaux seulement après cinq ans, plafond de 150 000 €, ETF UCITS synthétiques uniquement. PER : versements déductibles, mais bloqués jusqu’à la retraite. Assurance vie : PFU de 30 %, ou 24,7 % après huit ans avec un abattement de 4 600 €/9 200 €, et uniquement les ETF UCITS de votre contrat. Team-ETF est lancé sur le compte-titres ; les autres enveloppes sont à venir [à confirmer]. Consultez un conseiller fiscal.

Sur un compte-titres, chaque vente qui réalise un gain s’ajoute aux plus-values imposables de l’année, et les moins-values peuvent les compenser. C’est l’une des raisons pour lesquelles la méthode utilise un signal sur douze mois : moins de changements, moins de ventes. Pour savoir ce que cela implique pour vous, consultez un conseiller fiscal.

Les règles diffèrent sensiblement d’un pays à l’autre, y compris sur l’imposition des ETF et des dividendes et sur ce qui doit être déclaré. Vérifiez les règles de votre pays de résidence et consultez un conseiller fiscal — nous ne pouvons pas le faire à votre place.

Votre courtier s’en charge : c’est lui qui tient le compte et émet les relevés annuels dont vous avez besoin pour votre déclaration. Team-ETF n’a pas accès à votre compte et n’émet aucun document fiscal [à confirmer]. Pour votre déclaration, consultez un conseiller fiscal.

Oui. Votre argent n’a jamais quitté votre propre compte : partir ne nécessite l’autorisation de personne. Envoyez-nous une demande écrite pour mettre fin à l’abonnement ; il n’y a aucune durée minimale de détention sur votre capital.

Non. Ils vous appartiennent. Conservez-les, vendez-les, ou continuez d’appliquer la dernière allocation que vous avez reçue — comme il vous convient.